投資者保護宣傳主題教育系列（二）
所屬分類：
投資者教育
作者：
時間：
2022-03-15
了解融資融券
融資融券交易，包括融資交易和融券交易。合格的投資者以資金或證券作為質押，向券商借入資金或標的股票，在約定期限內償還，并支付相應的利息或融資費用。融資融券是一把雙刃劍，放大杠桿，可以提升資金利用效率、放大盈利、實現小錢辦大事的效果，但也會放大交易虧損，導致血本無歸。投資者必須充分了解融資融券知識、風險，理性投資。
開戶量力而行
根據《證券公司融資融券業務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），個人開立融資融券賬戶（信用賬戶），必須滿足證券交易時間滿半年、申請日前20個交易日日均證券類資產不得低于50萬元、無重大違約記錄等條件，且具備相應的風險承受能力。參照《證券期貨投資者適當性管理辦法》及配套規則，投資者開通融資融券賬戶，風險承受能力等級應當為中高等級風險及以上。投資者一定要審慎評估自身經濟實力、投資經驗以及風險承受能力，量力而行，嚴守開戶入場關，勿盲目參與。
權利義務分清
《辦法》規定，證券公司在向客戶融資、融券前，應當與其簽訂載有中國證券業協會規定的必備條款的融資融券合同，明確約定融資融券的額度、期限、息費、保證金比例、強平條件、違約責任以及糾紛解決途徑等。
融資融券業務糾紛的焦點在“強平”，投資者參與兩融業務前，必須仔細閱讀合同條款，不能僅憑聽介紹、看宣傳單等簡單方式“大概了解”，應在簽訂合同時，充分深入了解相關規定操作細節，知悉“追加保證金的通知方式、追加時限、證券公司對擔保物的處分權利”等關鍵約定。
投資者合法權益受到侵害時，理應拿起法律武器，積極維權，但必須依法維權、理性維權，切勿聚集尋釁、負氣攻擊，給自身帶來不必要的行政或司法懲戒。
投資者應針對不同的問題，選擇相應的維權途徑。投資者發現證券公司在提供服務中有違法違規行為的，可直接向證券期貨違法違規行為舉報中心或當地證監局舉報；涉及民事糾紛投訴、咨詢、意見建議等，可直接撥打“12386”中國證監會服務熱線；對于融資融券合同糾紛，可通過合同約定的糾紛解決途徑解決，對于因糾紛要求證券公司賠償損失等其他訴求的，應通過與證券公司協商、糾紛組織調解、司法途徑等解決。
遠離場外配資
場外配資危害嚴重，不法分子有的通過開發、銷售或使用配資分倉系統軟件，為投資者從事股票、期貨配資交易開立子賬戶，并提供高杠桿交易資金，涉嫌非法經營證券期貨業務；有的涉嫌采用“虛擬盤”配資方式從事股票、期貨投資詐騙活動。投資者一旦參與場外配資違法活動，自身利益將無法得到保障，并可能遭受較大財產損失。投資者一定要提高風險防范意識，通過合法途徑參與股票期貨交易，自覺遠離和抵制場外配資。如因參與場外配資上當受騙，請依法及時向當地公安機關報案。
違法案例兩則
案例一：
上海厚成股票配資案。2018年10月至2020年9月，張某、牛某等人先后以上海厚成網絡科技中心、上海厚步網絡科技有限公司、合肥智捷信息技術服務有限公司等6家公司名義，在未取得相關證券業務經營資質的情況下，開發“牛千萬”“滿倉紅”“牛萊策略”“牛領策略”等4個配資分倉系統軟件，并通過互聯網、電話等方式招攬配資客戶，提供配資炒股服務，收取配資保證金9000余萬元，涉及配資客戶2000余人，賺取交易手續費400余萬元，涉嫌非法經營罪。2020年9月，上海市公安機關在上海、安徽、深圳三地開展同步收網，抓獲團伙成員30余人，現場扣押作案電腦9臺、手機22部、銀行卡4張、財務賬冊21冊。
案例二：
上海“股融寶”股票配資案。2016年1月至2020年7月，安某、臧某等人先后以上海墨尊網絡科技有限公司、上?？齽站W絡科技有限公司、上海戰奎投資管理有限公司、上海碧瑣網絡科技有限公司名義經營配資平臺，在未取得相關證券業務經營資質的情況下，通過互聯網等方式招攬配資客戶，并使用“股融寶”配資分倉系統軟件代理客戶進行配資炒股，收取配資保證金3500余萬元，涉及配資客戶700余人，賺取交易手續費250余萬元，涉嫌非法經營罪。2020年8月，上海市公安機關在上海、山西兩地開展收網，抓獲犯罪嫌疑人10人，現場扣押作案手機68部、硬盤4個。目前該案已移送檢察機關審查起訴。
（信息來源：中國證監會）
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